Claus Assholm, noto analista del settore dei semiconduttori, propone una teoria che cambia le previsioni comuni riguardo le intenzioni della Cina su Taiwan e TSMC. La maggior parte delle ipotesi suggerisce che, in caso di invasione cinese, Taiwan o gli Stati Uniti distruggerebbero le fabbriche di TSMC per evitare che la Cina ne prenda il controllo. Tuttavia, Assholm ipotizza che la Cina potrebbe pianificare di distruggere direttamente TSMC e l’intera catena di fornitura dei semiconduttori a Taiwan, e anche rimuovere i produttori di chip sudcoreani dal mercato.
Assholm sottolinea che il Partito Comunista Cinese (PCC) ha l’ambizione di integrare Taiwan sotto il proprio controllo, ma il pensiero dominante è che la presenza di TSMC costituisca un deterrente, dato il rischio di distruzione delle sue strutture. TSMC è considerata una risorsa strategica a livello globale, con una produzione di semiconduttori avanzati che rappresenta una componente critica per molte nazioni, inclusi gli Stati Uniti. Il segretario al Commercio degli Stati Uniti ha dichiarato che una presa cinese di TSMC sarebbe devastante per l’America. Inoltre, è stato riferito che gli Stati Uniti sarebbero disposti a bombardare le strutture di TSMC in caso di invasione cinese.
Impatto globale di un conflitto tra Taiwan e Corea del Sud
Assholm osserva che se le fabbriche di TSMC e le capacità produttive di semiconduttori di Taiwan e Corea del Sud venissero eliminate, la Cina aumenterebbe la propria quota di produzione globale dal 12% a circa un terzo. Questo scenario vedrebbe la Cina emergere come leader nella produzione di semiconduttori, nonostante gli sforzi degli Stati Uniti per potenziare la propria industria tramite il CHIPS Act. La Cina sta infatti investendo miliardi nel proprio settore tecnologico per favorire lo sviluppo e ridurre la dipendenza dalle fonti occidentali.
| Paese | Quota di Produzione di Semiconduttori |
|---|---|
| Taiwan | 22% |
| Corea del Sud | 28% |
| Cina | 12% (potenzialmente fino a un terzo) |
L’analisi di Assholm evidenzia che, in caso di conflitto tra Taiwan e Corea del Sud, le due maggiori nazioni produttrici di semiconduttori sarebbero fuori gioco, lasciando la Cina in una posizione dominante. Anche se gli Stati Uniti dovrebbero affrontare una lieve perdita nella produzione di semiconduttori, i produttori di dispositivi integrati (IDM) come Intel ne trarrebbero vantaggio, mentre le aziende fabless subirebbero perdite significative. Tuttavia, la catena di fornitura dei semiconduttori sarebbe gravemente compromessa, lasciando gli Stati Uniti dipendenti da altre fonti non coinvolte nel conflitto.
Dopo un eventuale conflitto, la Cina, con gran parte della sua catena di fornitura interna, potrebbe diventare il principale fornitore globale di elettronica, anche se ciò comporterebbe un ritardo tecnologico di 15-20 anni per la società globale. Tuttavia, le nazioni sarebbero ancora disposte ad acquistare da fornitori economici per mantenere la transizione verso una società sempre più elettronica e interconnessa.
Assholm conclude sottolineando che questa è solo una delle molteplici possibili scenari, ma mette in evidenza quanto la guerra possa essere irrazionale e come possa essere utilizzata come strumento per mantenere il potere.
